今年以来,受到宏观经济加快复苏、低温天气影响逐渐减弱、气温回升、春节放假、常态化防疫防控等多重因素影响,我国煤炭需求比较旺盛。煤炭行业落实有关部门决策部署,扎实开展煤炭增产保供工作,确保我国煤炭供应稳定有序,为经济社会健康发展提供了安全稳定的能源保障。一季度,我国煤炭消费快速增长,煤炭生产保持相对高位,煤炭进口同比大幅下降,煤炭供需基本平衡。
一、总体情况
(一)煤炭需求快速增长。一季度,主要耗煤行业增势良好,其中1-2月份火电发电量同比增长18.4%,规模以上企业生铁产量同比增长6.4%。在主要耗煤产业拉动下,前2 个月我国煤炭消费量同比快速增长。据测算,1-2 月份全国煤炭消费量约7.0亿吨,同比增长15.5%。3月上中旬,火电发电量同比增幅超过30%,重点企业生铁产量同比增长14% 左右,3月份煤炭消费依然比较旺盛。一季度,预计全国煤炭消费量约10亿吨,同比增长15%左右。
(二)煤炭供应明显增加。今年以来,煤炭企业全力挖潜增产,保供应、稳价格、保民生,春节期间坚持正常生产,保障煤炭中长期合同履约,全国煤炭产量明显增加。据根据统计局数据,今年1-2月份全国规模以上企业原煤产量6.2 亿吨,同比增长25.0%。3月份,煤炭主产地临时性增产保供措施陆续取消,而“两会”期间煤矿生产安全监管力度较大,加上去年基数较高,判断当月煤炭产量同比有所下降。一季度,预计全国煤炭产量约9.4亿吨,同比增长13.5%左. 右。 1-2月份,全国煤炭进口量4113万吨,同比下降39.5%; 其中2月份煤炭进口量2077万吨,环比增长2.1%、同比下降14.8%。从市场情况看,由于进口煤价格上涨,3月份煤炭进口量可能维持偏低水平。由于去年基数较高,预计一季度煤炭进口量同比明显下降。 1-2月份,全国铁路煤炭运量约4.4亿吨,同比增长18.0%。
(三)煤炭库存环比上升。2月末,煤炭企业存煤5600 万吨,比年初增加129万吨、增长2.4%,同比增加658万吨、增长13.0%。3月28日,协会重点监测煤炭企业存煤1797 万吨,比2月末减少529万吨、下降22.7%。 2月末,全国主要港口合计存煤5761万吨,比1月末增加1066万吨、增长22.7%。3月29日,主要港口存煤6305 万吨,比2月末增加543万吨、增长9.4%。 2月末,全国火电厂存煤约1.2亿吨,比1月末增加约 40万吨,可用21天。3月17日电厂存煤约1.1亿吨,比2 月末减少800万吨,处于历史同期较高水平。
(四)煤炭中长期合同价格总体稳定。一是今年1-3月动力煤年度中长期合同5500大卡价格均值为590元/吨,低于同期市场均价131元/吨。二是动力煤市场价格大幅下跌。 2月末,CCTD环渤海5500大卡动力煤价格报价571元/吨, 比1月末下跌228元/吨。3月份以来,动力煤市场价格有所反弹。3月29日,CCTD环渤海5500大卡动力煤价格报价 693元/吨,比2月末上涨122元/吨。三是炼焦煤价格小幅下跌。2月末, CCTD山西焦肥精煤综合价1460元/吨,环比下跌30元/吨,同比下跌8元/吨。
(五)固定资产投资明显增长。今年1-2月份,煤炭开采和洗选业固定资产投资额累计同比增长27.5%,其中民间投资同比增长31.0%。
(六)行业效益较快恢复。今年1-2月份,全国规模以上煤炭企业营业收入3579.1亿元,同比增长41.1%;利润总额 574.7亿元,同比增长2.04倍,比19年1-2月 份增长70.9%,两年平均增长30.7%,行业经济效益保持了较快增长态势。
二、后期煤炭市场走势预判从煤炭需求看,一-是电煤需求将保持增长。 我国宏观经济加快复苏,前2个月全社会用电量同比增长2.2%。据电力行业预测,一季度全社会用电量同比增长20%左右,全年全社会用电量预计同比增长6-7%,将拉动电煤需求增长。
二是随着天气转暖,水电、风电、太阳能发电出力将逐步增加,火电出力将受到制约,此外各地能源消费双控工作将进一步强化,将一定程度上控制电煤需求增长。
三是随着下游行业开工率提升以及宏观调控政策陆续落地显效,钢铁、建材产品需求将比较旺盛,相关产品产量有望维持高位,不过钢铁行业去产能、控产量举措将制约产品产量增长幅度,预计钢铁、建材行业煤炭需求量增幅将会回落。
四是国际原油价格高位震荡,我国化工产品价格有望高位波动,煤化工行业用煤或将保持增长。总体来看,预计后期煤炭消费将保持增长态势。从煤炭供应看,
一是国家加快释放高质煤炭产能,推进煤矿手续办理,煤矿开工率将逐步提升,铁路部门也将全力满足煤炭铁路运输需求,预计国内煤炭产量将保持增长。
二是今年煤矿安全、环保监查力度将进一步加强,各地将扎实开展煤矿安全专项整治和矿区生态环境治理,这将制约部分煤矿产量大幅增长势头。
三是随着世界经济将迈入复苏轨道,带动全球煤炭需求增长,预计2021年世界煤炭供需可能偏紧,国际煤价或将高位运行,我国煤炭进口将面临一定压力。综合判断,一季度,由于气温回升、取暖煤需求下降,煤炭需求同比增速将有所回落,随着煤矿生产逐步恢复正常,煤炭供应将比较充足,预计煤炭市场供醫趋向基本平衡,煤炭中长期合同价格总体平稳、小幅波动,煤炭市场价格明显下跌。
上半年,国民经济有望持续稳定复苏态势,这将有利于煤炭署求增长。不过二季度是煤炭传统消费淡季,新能源发电出力增加也将控制火电出力,预计上半年煤炭需求将保持增长、增幅继续回落。煤炭先进产能释放和煤矿安全、环保综合整治有望同步推进,煤炭供应将总体稳定。预计上半年煤炭市场供普总体将保持相对平衡,但受资源、环保、安全等因素影响,不排除局部区城、个别时段、部分煤种出现供应偏紧的情况。
从全年看,2021 年全国煤炭供给体系质量将稳步提升,煤炭中长期合同价格将稳定在合理区间,煤炭市场将保持基本平衡态势。受资源、环境的约束以及极端天气不确定性的影响,不排除局部区城、个别时段、部分煤种出现工业偏紧的情况。